Inwestycja w obligacje skarbowe

Lada chwila kończy się pierwsza założona przeze mnie lokata bankowa, czas więc powoli zacząć się zastanawiać jak następnie zainwestować oszczędności. Na początku mojego blogowania skupię się na najbardziej bezpiecznych inwestycjach. Pora więc na zakup obligacji skarbowych. Osobiście uważam, że jest to jedna z najmniej korzystnych form inwestowania kapitału przy dzisiejszych warunkach makroekonomicznych. Wystarczy spojrzeć na oprocentowanie papierów, które proponuje nam Skarb Państwa. W ofercie znajdują się obligacje 2-letnie (oprocentowanie stałe 3 %); 3 letnie (3,3% w pierwszych 6-miesiącach, a następnie WIBOR 6M); 4 letnie (inflacja + 3,3% w pierwszym roku, inflacja + 1,25% w kolejnych latach) oraz 10-letnie (inflacja + 3,8% w pierwszym roku, inflacja + 1, 5% w kolejnych latach). W związku z tym, że najczęściej okresy odsetkowe są roczne, wzrost inflacji, a co za tym idzie oprocentowanie obligacji zostanie skorygowane dopiero po zakończeniu okresu odsetkowego. W obecnych warunkach, kiedy spodziewamy się wzrostu inflacji, zdecydowanie odradzam zakup obligacji 2-letnich. Za kilka miesięcy może się bowiem okazać, że lokaty bankowe będą oferowane z oprocentowaniem rzędu 5-6% podczas, gdy oprocentowanie naszych papierów ciągle będzie wynosiło 3%. Należy przy tym należy zauważyć, że w przypadku chęci wykupu obligacji przed wyznaczonym terminem, ich oprocentowanie maleje o ok. 1 punkt procentowy.

Wybór obligacji skarbowych pozwoli nam nie stracić naszych oszczędności, ale nie pozwoli nam zbyt wiele zarobić. Pamiętać musimy, że od wszystkich zysków potrącony nam zostanie 19% tzw. Podatek Belki.  Na chwilę obecną najbardziej korzystne wydają się obligacje 3-letnie ze względu na krótki okres odsetkowy oraz stosunkowo krótki okres obowiązywania. Zaletą tej formy oszczędzania jest to, że nie pobierana jest prowizja od zakupu obligacji oraz ich oprocentowanie jest zawsze wyższe od wskaźnika inflacji. Ja nie zdecyduję się na zakup obligacji skarbowych. Czemu? Z prostego powodu - nie opłaca mi się. Banki oferują lokaty roczne nawet o oprocentowaniu 4,75%